2011年中国水电债券成功发行

　　经国家发展和改革委员会核准，中国水利水电建设股份有限公司（简称“中国水电股份”）于4月25日成功向社会公开发行2011年中国水利水电建设股份有限公司公司债券（简称“11中水电债”），中国银河证券股份有限公司担任本期债券的独家主承销商。

　　本期债券共募集资金10亿元，期限十年，采取固定利率形式，票面年利率为5.25％，在存续期内固定不变。本期债券由发行人控股股东中国水利水电建设集团公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用级别为AAA，本期债券的信用级别为AAA级。

　　发行人中国水利水电建设股份有限公司，系由中国水利水电建设集团公司整体重组改制而来，是中国乃至全球规模最大、最具实力的水利水电建设企业，公司核心主业是水利水电建设，承担了我国65%以上的大中型水电站和水利枢纽工程的建设任务，长期以来一直是国内水利水电工程的龙头施工企业，在水利水电工程施工中处于领先地位，引领着水利水电施工技术的发展。同时，公司以水利水电建设为依托，向其他建筑领域延伸，在铁路、公路、工业与民用建筑、市政工程、机场、吹填疏浚等相关建筑领域均具有良好的业绩，已经发展成为我国乃至全球特大型综合建设集团之一。自1999年以来，公司连年入选“全球225家最大承包商”，2009年排名全球第31位；2010年公司在“中国企业500强”排名第78位。

　　11中水电债是中国水利水电建设股份有限公司自2009年成立后首次通过企业债券市场融资。同时公司由于重组改制原因承继了中国水利水电建设集团公司于2006年和2009年发行的两期企业债券。上述两期债券的发行利率均创下当时同等期限债券的最低利率纪录。2009年发行的债券票面利率为3.18%，更是创下五年期企业债券发行利率的历史最低。本期债券十年期发行利率为5.25%，与五年期人民币存款利率一致，也创今年以来同期限同级别债券的最低利率记录。

　　在当前我国的货币信贷政策开始趋紧、企业信贷环境日益紧张的情况下，11中水电债的成功发行，有效缓解了公司的资金压力，同时极低的发行利率也为公司节约了大量成本，提高了财务抗风险能力，进一步优化了公司的财务结构，进而有力保障了公司重点项目的建设与运营，为公司“十二五”开局之年开好局、起好步，为公司今后几年的平稳较快发展提供重要的资金支持。